Да, это вопрос ко всем. Думаю, что лучше будет привести несколько небольших примера (хотел уточнить, что в настоящее время ищу свою торговую систему, но думаю, что она будет симбиозом технического и фундаментального анализа): 1) В первой декаде октября 2016 г., когда многие паниковали по поводу ОПЕК, рубля, выборов в США я написал такую заметку: Основной вывод, который можно сделать, проанализировав сложившуюся в данный момент макроэкономическую ситуацию состоит в том, что нас ожидает огромное количество сдвигов в политике и экономике. Я согласен с мнением Михаила Хазина о том, что мировая экономика не избежит распада на макрорегионы и этот процесс будет сопровождаться серьезными изменениями на финансовых рынках. США стремится захватить рынок Европы и ограничить доступ на собственный (не касается рынка капитала). Весьма показательна в этом плане предвыборная программа Дональда Трампа. Вот несколько характерных моментов из неё: 1) Ставка корпоративного налога будет сокращена до 15% в сравнении с текущими 35% (минимум 2,5 трл. $ не возвращаются в США из-за больших ставок); 2) Предлагается ввести необлагаемый минимум дохода домохозяйств, с которого не будет исчисляться налог (повысит уровень потребления); 3) Планируется поддерживать льготный режим перехода собственности посредством дарения и стимулировать прирост капитала; 4) Возможно, будет усилена политика экономического протекционизма (это будет гарантией тем производителям, что захотят разместить производства на территории США); 5) Рассматривается вопрос о снижение затрат на оборону и медицинское обслуживание (снизит бюджетный дефицит); 6) Предлагается модернизировать инфраструктуру (снижение себестоимости). Возможно, эти предложения не всегда точно конкретизированы, но направление мысли довольно понятно. Америка хочет стать вновь центром промышленности и финансов. Если говорить о банках и потоках капитала, то, как не обратить внимание на тенденцию устранения США своих конкурентов — офшорных юрисдикций. (www.banki.ru/news/daytheme/?id=9233442). И Панама была далеко не первой в списке. Доверие к Великобритании после развода с континентальной Европой подорвано, а о сложностях крупнейших банков крупнейших экономик ЕС не говорил лишь ленивый. Так как экономическое чудо Китая (которое становится еще более хрупким при анализе долговой нагрузки, дорожающей рабочей силе и недоразвитости внутреннего рынка) под большим вопросом, то сам по себе напрашивается вывод о направлении потока капитала. США планируют увеличивать долю реального сектора в ВВП. Сланцевая революция дала положительный результат. США планомерно наращивала добычу несколько лет подряд и уже не только закрыли свой баланс, но уже готовы к экспорту энергоресурсов, (zefiinance.whotrades.com/blog/43791061639?from=mail&utm_campaign=mail&utm_source=mail_click&utm_medium=content_digest_v1_active1&mailing_log_id=content_digest&ml_log_id=cc538beaa199d799adeb59a7cc6d9143&mail_link_type=blogpost.readmore.3). Именно ради этого американцы сняли запрет на экспорт энергоресурсов. Первый этан уже доставили для Швейцарии. Литва начнет импорт газа из США www.mt5.com/ru/prime_news/24163-litva-nachnet-import-gaza-iz-ssha. Таким образом, в США только появилась новая технологичная отрасль экономики, но и была обеспечена потребность в энергоносителях, тогда как основные месторождения нефти Великобритании и Норвегии неуклонно истощаются. Повышение конкурентоспособности американских товаров, переток капитала в США из Европы (который мог быть использован на развитие производства в Старом свете) четко укладывается в ход реализации США плана по подписанию с ЕС Трансатлантического торгового и инвестиционного партнерства (ТТИП), а проще говоря, к захвату рынка сбыта (ибо подписание соглашения выгодно именно США). Хотя при негативных прогнозах по вопросу жизнеспособности ЕС возможно, что эти договоренности будут реализованы уже в двухсторонних договорах с каждой из стран распавшегося содружества. Большим подспорьем для конкурентоспособности американских товаров будет служить существенная разница между стоимостью энергоресурсов внутри США и за её пределами, даже если это будет следствием локального конфликта на Ближнем Востоке. После этого наверняка не будет реализована идея с трубопроводом через территорию Сирии и Турции в Европу. Не будут американцы подрывать конкурентоспособность своих товаров и пускать дешевые газ и нефть в Европу через территорию Турции. По этим же причинам будут реализованы меры, направленные на ограничение поставок российских энергоресурсов на рынок Европы. Я согласен со многими аналитиками, что ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 миллиона баррелей нефти в сутки не будет соблюдаться (как это случилось в 2008-м году), а значит вкупе с ростом сланцевой добычи в США, «черное золото» имеет все шансы пойти опять вниз. А вслед за ней и российский рубль. Ограничивать добычу не будет даже Саудовская Аравия. Особое внимание предлагаю уделить также вопросам альтернативной энергетики, затронутым в его выступлении (тенденция для не возобновляемых источников не утешительна). Кроме того, есть факты, отражающие ущербность фразы «Все пропало: нефти осталось на ххх лет.» Вот только несколько из них: крупное месторождение нефти обнаружено в Техасе, Ираке, Аляске, Китае (помимо ещё более семисот месторождений полезных ископаемых, открытых за прошедшие пять лет). Если говорить о нефти, то даже не все страны восстановили объемы поставок на рынок (Ливия, Нигерия). Я предполагаю, что США будет идти по пути Трампа не зависимо от того, кто станет президентом, ибо, как показала история, в штатах годами реализуется определенный план, а президентами становятся представители нескольких влиятельных кланов. Кстати, довольно странно, что при заявлениях Дональда Трампа о поддержке угольной отрасли и инфраструктурных проектов, аналитики не выделили в своих рекомендациях сталелитейные компании США, занимающиеся производством, например, арматуры. Мне кажется абсолютно логичным, что пользоваться спросом будет коксующийся уголь, а для целей электроэнергетики будет использоваться всё-таки газ. О надвигающихся проблемах на финансовых рынках свидетельствует корреляция цен акций и облигаций, которая находится на максимуме. Инвесторам просто некуда вкладывать с учетом того, что огромная часть долга в мире торгуется с отрицательной доходностью. Поэтому, когда появляется возможность инвестировать капитал с положительной доходностью, очередь выстраивается как во времена советского дефицита. Более того, чтобы не было обвинений в инвестирование в «мусорные активы» им просто повышают рейтинг. Конечно же такая ситуация не может длиться до бесконечности. Когда будет обвал в банковском секторе Европы не устоит и ПАО «Сбербанк России» (продажа фьючерса на его акции будет довольно выгодной инвестицией). Где окажутся ОФЗ даже говорить не нужно, тем более, что они подходят к своим историческим максимумам. Можно также рассмотреть такой экзотический инструмент для российского инвестора как фьючерс VSTOXX Mini, который наверняка покажет значительную динамику в активной фазе кризиса в Европе. Естественно, что в качестве валюты на ближайшее время стоит выбирать именно доллар США (которому вероятнее всего предстоит перед укреплением ещё одна коррекция вниз). Объём импорта падает быстрее экспорта (Импортозамещение конечно идет, но как-то не очень быстро. Кстати, во времена санкций, Иран занимал 3-е место в мире по разработке новых медикаментов, что доказывает возможность получения существенных результатов когда на это есть политическая воля). Возвращаясь к вопросу объёмов экспорта нефти из России, можно отметить возможность существенного его снижения, в первую очередь из-за Китая. Именно в эту страну в последние годы были перенаправлены объёмы экспорта нефти, не нашедшие покупателя в Европе. При реализации описанных выше тенденций спрос на энергоресурсы у нашего азиатского соседа упадет. Кроме того, в Китае параллельно идет развитие возобновляемых источников энергии, стимулирование приобретения автомобилей с небольшим объемом двигателя, строительство АЭС. Возможно, сценарий будет разыгран в 2017 г., когда Олланду и Меркель нечего будет терять, когда новые идеи развития США будут пропущены через конгресс и разъяснены массам. Возможно, этот новый год будет спокойным. При этом вероятность существенных просадок в портфелях инвесторов гораздо более значительна, чем шанс на продолжение многолетнего роста с 2009 года. И тот, кто предложит варианты размещения средств с позиций обеспечения максимальной их сохранности, сможет занять весьма ощутимую долю рынка. Возможно, этот новый год будет спокойным, а если нам повезет, то весна тоже будет благоприятная (и мы увидим всё-таки нефть по 60 долларов, а курс доллар-рубль снизится до отметки 55-58). Но скорее всего после этого рынки начнет лихорадить. Последний абзац был мной озвучен письменно в середине ноября 2016 г., когда я рассылал этот документ как приложение к резюме (да, я несколько наивен, хотя не должен). Напомню, что букмекеры брали ставки на Трампа 1 к 7, а ряд аналитиков предсказывал, что будет крах при ином президенте, чем Хилари Клинтон. 2) Когда в ноябре 2015 г. у меня сложилось ощущение приближения крайне негативного развития сценария (интуиция — это вывод подсознания о фактах, которые обрабатывает сознание, но само не приход к нему), я открыл брокерский счёт, завел три з/п и всё. В очередной раз всех предупредил, что грядет нечто. Когда бывший коллега позвонил в начале 2016 г. при курсе чуть выше 80 (после хая) с спросил совета, то то получил однозначный ответ, который состоял в том, что необходимо бакс слить. Догадливый читатель уже понял, что на этих прогнозах я нереально разбогател, попал в рейтинг Форбс и сейчас моя личная умопомрачительной красоты секретарша под мою диктовку пишет этот пост, находясь со мной на моей собственной яхте, стоящей на якоре у моего собственного острова (шутка). Конечно же я не сделал ничего (иначе поста бы не было). С 2011 года по 2014 ходил и всем советовал покупать доллары США. Но здесь я конечно перечеркнул свою неуверенность и совершил сделку века пока никто не видел (коллега вернулась с Тайланда, сказала, что у нее осталась сумма в 12 долларов, а в обменник с ними идти не хотелось. Так вы не поверите, я торговался как лев, и при курсе на споте в 30,5 р. взял оптом по 30 р.). Был ли я уверен в своих прогнозах? Очень был. Осуществил ли другие операции, помимо сделки века? Нет. Очень советую посмотреть фотографии тибетского мастифа. В спокойном состоянии он похож на переросшую чау-чау. А в разъяренном — на льва. Когда меня критиковали за слишком пессимистичные прогнозы, я отстаивал свою точку зрения как лев, но когда доходило время до реализации — превращался в чау-чау. Не буду скрывать, что в моём случает есть конкретная причина. С 2002 уговаривал родственников поменять доллары на рубли и отнести в банк (учился в школе, но тенденцию просёк). В 2007 г. они созрели, еле остановил процесс на половине. Наслушавшись о заоблачных доходах на бирже, уговорил попробовать (обозначал небольшую сумму для эксперимента, но в меня какого-то черта слишком поверили, вспоминая те шесть лет гундежа и подсчитывая упущенную выгоду). Почувствовав неладное, предложил выйти с прибылью (от 5% до 30%, за квартал, тогда как депозиты приносили 6-8%). Меня послали (вспоминая уже продажу долларов по 26 р. перед 2008 г.). Потом обвал, родственники стали обиженными на меня долгосрочными инвесторами (суммы небольшие, но ведь здесь важен сам принцип). Я дал честное пионерское, что больше ни-ни (сорвался лишь на сделке века, хотя 2009-2010 гг. как кремень). Я же не обещал, что не буду делиться своим мнением с другими. Поэтому-то коллеги меня недолюбливали. А вы бы любили человека, который через неделю после трудоустройства (сентябрь 2011 г.) спрогнозировал сокращение и грядущее объединение с другим банком? К слову, статья о сокращении вышла через месяц, а, как оказалось, присоединение произошло в конце 2017 года (да, это тот самый банк на три большие буквы). Тем более, что они были уверены в чудовищных валютных запасах (которые я сделал, продав почку, душу дьяволу и взяв кредит. Вы представили каким я был убедительным, когда советовал им затариваться как говаривал В.Жириновский грязной зеленой бумажкой). Я честно признался им, что это не так, но кто же мне поверил бы. В итоге, сейчас я представляю из себя неуверенный в себе (как говорила великая и ужасная Ксения Общак) высокообразованный бесперспективняк. Устроившись два с половиной года назад на предприятие я уже через неделю понял, что оно загнётся без подсоса от собственника, но я твердо решил, что рынок это не мое, что это где-то там, а нужно просто зарабатывать на пропитание (слова принадлежат близкому мне человеку, которому я обещал, что больше ни-ни, не уеду искать счастье в другой город, перестану думать глобально). Кстати, когда за 20 000 р. я ездил на работу в субботу, задерживался, разбирался, то дома это воспринималось хорошо (хотя, я не выдержал и сказал, что доллар уйдет с 32 на 45). Но когда сестра узнала, что могла купить евро (динамика же похожа, просто не помню какие цели тогда обозначал), чтобы отправиться в свадебное путешествие, гораздо дешевле, то и она на меня обиделась. В конце лета 2016 г., когда еще не запахло жареным (задержка з/п в квартал была ожидаема, правда опять только мной, поэтому она попала в разряд «цветочки»), я принял решение покинуть Титаник (лучше быть первой крысой, чем последним капитаном. Кстати, капитан был несколько лишён моральных принципов, в общем путал государственных баранов со своими). Удивляет другое, даже на з/п в 20 000 р. не брали. Причем, каждый хочет узнать мой потенциал, я уже и так отлынивал и эдак, но не получается (анекдот в тему: Жил-был в советские времена некий дворник — колоритнейшая личность с роскошной окладистой бородой. И так он был похож с этой бородою на Карла Маркса, что люди на него приходили со всей столицы полюбоваться. Дошло сие безобразие до ведома компетентных органов. Пришли к нему товарищи в штатском и говорят: «Вы, это… сбрили бы, это самое...» Дворник, степенно оглаживая предмет конфликта, ответствовал: «Ну, положим, бороду я сбрею. А умище, умище-то куда девать?»). Последний пример: сбросили задание, которое я сделал правильно (среди немногих), когда спросил о том сколько таких более-менее интересных заданий будет встречаться в работе, то услышал, что их вообще нет. Потенциальный начальник, вспомнив всех перспективных сотрудников, которые ушли в другие компании и уехали в другие города, усомнился в моей способности выполнять очень скучную работу (она-то точно знает). Один в один как с моим первым трудоустройством. Круг замкнулся, я тоже. А в голове родился очередной прогноз, не утешительный для большинства. Я как матрос на мачте (вперед смотрящий) первым на корабле (в своем окружении) увидевший приближение шторма. Спустился по мачте, взял канат, чтобы привязаться покрепче. но понял, что тот корабль, как и многие другие уйдёт на дно. Спрыгнул в воду, но до надежного корабля пока не доплыл, а шторм всё ближе и ближе. Но кто занимается инвестициями, тот знает, что всегда надо отслеживать появление сильных эмоций, они мешают. Уверен ли я был в своём прогнозе? Да. Уверен ли в себе? Конечно же нет. Нехватка знаний и опыта, а также отсутствие веры в себя делают свое дело. Вопрос не только в инвестициях на финансовых рынках. Страх совершить, ошибку подрубает на корню многие начинания. Человек есть мера всех вещей и причина многих из них. Только мы сами несем ответственность за свои деяния (за действия и бездействия). Но эти мысли не помогают. К чему же эти все лирические отступления. Нет, скупые мужские, женские и детские (возрастных же ограничений на ресурсе нет) слезу я выбить не хочу. Я просто на конкретном примере доказываю, что логика событий есть, а процессы развиваются независимо от того, что об этом думают отдельные люди. Прогнозирование возможно и необходимо. При этом крайне важно доверять своим умозаключениям. Но иногда это совсем не просто. Но предательство своих талантов и практических навыков уж точно не делает жизнь лучше, а иногда и разрушает сильнее деструктивных привычек.Поэтому адресую вопрос в зал. Как кто борется с тяжким грузом сомнений?